Chevron anuncia acuerdo para adquirir PDC Energy — Chevron

Jan 29, 2024

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SAN RAMON, California y DENVER, Colorado, 22 de mayo de 2023 – Chevron Corporation (NYSE: CVX) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo con PDC Energy, Inc. (NASDAQ: PDCE) para adquirir todas las acciones en circulación de PDC en una transacción de acciones valorada en $6.3 mil millones, o $72 por compartir. Según el precio de cierre de Chevron el 19 de mayo de 2023 y según los términos del acuerdo, los accionistas de PDC recibirán 0,4638 acciones de Chevron por cada acción de PDC. El valor total de la empresa, incluida la deuda, de la transacción es de 7600 millones de dólares.

La adquisición de PDC proporciona a Chevron activos de alta calidad que se espera generen mayores rendimientos en cuencas de menor intensidad de carbono en los Estados Unidos. PDC brinda un fuerte flujo de efectivo libre, producción de bajo costo y oportunidades de desarrollo adyacentes a la posición de Chevron en la cuenca Denver-Julesburg (DJ), así como acres adicionales a la posición de liderazgo de Chevron en la cuenca Permian.

"Los activos atractivos y complementarios de PDC fortalecen la posición de Chevron en las cuencas de producción clave de EE. UU.", dijo el presidente y director ejecutivo de Chevron, Mike Wirth. "Esta transacción se suma a todas las medidas financieras importantes y mejora el objetivo de Chevron de ofrecer de forma segura mayores rendimientos y menos emisiones de carbono. Esperamos dar la bienvenida al equipo y los accionistas de PDC a Chevron y continuar con el enfoque de ambas compañías en operaciones seguras y confiables".

"La combinación con Chevron es una gran oportunidad para que PDC maximice el valor para nuestros accionistas. Brinda una cartera global de los mejores activos de su clase", dijo Bart Brookman, presidente y director ejecutivo de PDC. "Espero unir nuestras organizaciones altamente complementarias, y estoy emocionado de que los activos de PDC ayuden a impulsar a Chevron hacia nuestra meta compartida de un futuro energético con menos carbono".

Beneficios de transacción

Detalles de la transacción

La contraprestación de la adquisición está estructurada con un 100 por ciento de acciones utilizando el capital de Chevron. En conjunto, al cierre de la transacción, Chevron emitirá aproximadamente 41 millones de acciones ordinarias. El valor total de la empresa de $ 7.6 mil millones incluye la deuda neta.

La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Directorios de ambas compañías y se espera que se cierre a finales de 2023. La adquisición está sujeta a la aprobación de los accionistas de PDC. También está sujeto a aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.

El precio de la transacción representa una prima del 14% sobre un promedio de 10 días con base en los precios de cierre de las acciones el 19 de mayo de 2023.

Asesores

Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero principal de Chevron. Evercore también asesoró a Chevron. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúa como asesor legal de Chevron. JP Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero principal de PDC Energy y proporcionó una opinión imparcial a la Junta Directiva. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Davis Graham & Stubbs se desempeñan conjuntamente como asesores legales de la empresa. PJT Partners también asesoró a PDC Energy.

Conferencia

Chevron discutirá su propuesta de adquisición de PDC con analistas de seguridad en una llamada hoy, lunes 22 de mayo de 2023, a las 8:00 am PT. Una transmisión web de la discusión estará disponible en modo de solo escucha para inversionistas individuales, medios y otras partes interesadas en el sitio web de Chevron en www.chevron.com en la sección "Inversionistas", o llamando al 800-378-6902 y brindando la conferencia. ID 5318663. Los comentarios preparados y los materiales de presentación para la llamada de hoy estarán disponibles antes de la llamada aproximadamente a las 5:30 a. m. (hora del Pacífico) y se ubicarán en "Eventos y presentaciones" en la sección "Inversionistas" en el sitio web de Chevron.

Acerca de Chevron

Chevron es una de las empresas energéticas integradas líderes en el mundo. Creemos que la energía asequible, confiable y cada vez más limpia es esencial para permitir el progreso humano. Chevron produce petróleo crudo y gas natural; fabrica combustibles de transporte, lubricantes, productos petroquímicos y aditivos; y desarrolla tecnologías que mejoran nuestro negocio y la industria. Nuestro objetivo es hacer crecer nuestro negocio tradicional de petróleo y gas, reducir la intensidad de carbono de nuestras operaciones y hacer crecer nuevos negocios con menos carbono en combustibles renovables, hidrógeno, captura de carbono, compensaciones y otras tecnologías emergentes. Más información sobre Chevron está disponible en www.Chevron.com.

Acerca de PDC Energía

PDC Energy, Inc. es una empresa nacional independiente de exploración y producción que adquiere, explora y desarrolla propiedades para la producción de petróleo crudo, gas natural y LGN, con operaciones en Wattenberg Field en Colorado y Delaware Basin en el oeste de Texas. Sus operaciones en el Campo Wattenberg se concentran en los juegos horizontales de Niobrara y Codell y nuestras operaciones en la Cuenca Delaware se concentran principalmente en las zonas horizontales de Wolfcamp.

AVISO

Tal como se utiliza en este comunicado de prensa, el término "Chevron" y términos como "la empresa", "la corporación", "nuestro", "nosotros", "nos" y "su" pueden referirse a Chevron Corporation, uno o más de sus subsidiarias consolidadas, o a todas ellas en su conjunto. Todos estos términos se usan solo por conveniencia y no pretenden ser una descripción precisa de ninguna de las compañías separadas, cada una de las cuales maneja sus propios asuntos.

Visite el sitio web de Chevron y la página de Relaciones con los inversores en www.Chevron.com y www.Chevron.com/investors, LinkedIn: www.linkedin.com/company/Chevron, Twitter: @Chevron, Facebook: www.facebook.com/Chevron, e Instagram: www.instagram.com/Chevron, donde Chevron a menudo divulga información importante sobre la empresa, su negocio y los resultados de sus operaciones.

Medidas financieras no GAAP - Este comunicado de prensa incluye el flujo de caja libre. El flujo de efectivo libre se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos los gastos de capital y generalmente representa el efectivo disponible para los acreedores e inversionistas después de invertir en el negocio. La empresa cree que esta medida es útil para monitorear la salud financiera de la empresa y su desempeño a lo largo del tiempo.

DECLARACIONES DE ADVERTENCIA CORRESPONDIENTES A LA INFORMACIÓN PROSPECTIVA CON EL FIN DE LAS DISPOSICIONES DE "PUERTO SEGURO" DE LA LEY DE REFORMA DE LITIGIOS SOBRE VALORES PRIVADOS DE 1995

Este comunicado contiene declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995, la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, y sus enmiendas, y la Sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, y sus enmiendas. Estas declaraciones prospectivas generalmente incluyen declaraciones sobre la transacción potencial entre Chevron Corporation ("Chevron") y PDC Energy, Inc. ("PDC"), incluidas las declaraciones sobre el cronograma esperado para completar la transacción potencial, la capacidad de completar la transacción potencial, los beneficios esperados de la transacción potencial (incluida la acumulación anticipada del rendimiento del capital empleado, el flujo de efectivo libre y las ganancias por acción, así como la entrega esperada de mayores rendimientos y una menor intensidad de carbono aguas arriba) y sinergias operativas y de capital proyectadas, información financiera proyectada, oportunidades futuras y cualquier otra declaración con respecto a las expectativas, creencias, planes, objetivos, resultados de operaciones, condición financiera y flujos de efectivo futuros de Chevron y PDC, o eventos o desempeño futuros. Palabras o frases como "anticipa", "espera", "pretende", "planea", "objetivos", "avanza", "compromete", "impulsa", "apunta", "prevé", "proyecta", "cree" "," se acerca, "busca", "programa", "estima", "posiciona", "persigue", "progresa", "puede", "puede", "podría", "debería", "será", "presupuestos", "perspectivas", "tendencias", "orientación", "enfoque", "en marcha", "metas", "objetivos", "estrategias", "oportunidades", "preparado", "potencial" ambiciones", "aspira" y expresiones similares pretenden identificar dichas declaraciones prospectivas. Todas estas declaraciones prospectivas se basan en las expectativas actuales de la gerencia de Chevron y PDC y, por lo tanto, implican estimaciones y suposiciones que están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados expresados ​​en las declaraciones. Los factores clave que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en las declaraciones prospectivas incluyen la capacidad de obtener la aprobación requerida de los accionistas de PDC; incertidumbres en cuanto al momento de consumar la transacción potencial; el riesgo de que no se cumpla una condición para cerrar la transacción potencial; el riesgo de que las aprobaciones regulatorias no se obtengan o se obtengan sujetas a condiciones no previstas por las partes; los efectos de la interrupción de los respectivos negocios de Chevron o PDC; costos de transacción; la capacidad de Chevron para lograr los beneficios y las sinergias operativas y de capital proyectadas de la transacción propuesta; la capacidad de Chevron para integrar de manera rápida, eficiente y eficaz las operaciones adquiridas en sus propias operaciones; pasivos desconocidos; la desviación del tiempo de gestión en cuestiones relacionadas con transacciones; y los efectos de las condiciones industriales, de mercado, económicas, políticas o regulatorias fuera del control de Chevron o PDC. Los riesgos adicionales que pueden afectar los resultados de las operaciones y la posición financiera de Chevron aparecen en la Parte I, Punto 1A "Factores de riesgo" del Informe anual de Chevron en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, y en las presentaciones posteriores ante los EE. UU. Comisión de Bolsa y Valores ("SEC"). Los riesgos adicionales que pueden afectar los resultados de las operaciones y la posición financiera de PDC aparecen en la Parte I, Artículo 1A "Factores de riesgo" del Informe anual de PDC en el Formulario 10-K para el año que terminó el 31 de diciembre de 2022, y en presentaciones posteriores ante la SEC. Otros factores impredecibles o no discutidos en este comunicado de prensa también podrían tener efectos adversos significativos en las declaraciones prospectivas. Ni Chevron ni PDC asumen ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, excepto según lo exija la ley. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas que se refieren únicamente a la fecha del presente.

INFORMACIÓN IMPORTANTE PARA INVERSORES Y ACCIONISTAS

Esta comunicación no constituye una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores o una solicitud de voto o aprobación, ni habrá ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes. al registro o calificación bajo las leyes de valores de cualquier jurisdicción. No se realizará ninguna oferta de valores excepto por medio de un prospecto que cumpla con los requisitos de la Sección 10 de la Ley de Valores de 1933, según enmendada. En relación con la transacción potencial, Chevron espera presentar una declaración de registro en el formulario S-4 ante la SEC que contiene un prospecto preliminar de Chevron que también constituye una declaración de poder preliminar de PDC. Después de que la declaración de registro sea declarada efectiva, PDC enviará por correo una declaración de poder/prospecto definitivo a los accionistas de PDC. Esta comunicación no reemplaza la declaración de poder/prospecto o la declaración de registro ni ningún otro documento que Chevron o PDC puedan presentar ante la SEC y enviar a los accionistas de PDC en relación con la posible transacción. SE INSTA A LOS INVERSORES Y TENEDORES DE VALORES DE CHEVRON Y PDC A LEER LA DECLARACIÓN DE PODER/FOLLETO Y OTROS DOCUMENTOS PRESENTADOS ANTE LA SEC DETENIDAMENTE Y EN SU TOTALIDAD CUANDO ESTÉN DISPONIBLES PORQUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los inversores y los tenedores de valores podrán obtener copias gratuitas de la declaración/prospecto de poder (cuando esté disponible) y otros documentos presentados ante la SEC por Chevron o PDC a través del sitio web mantenido por la SEC en http://www.sec.gov. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por Chevron estarán disponibles sin cargo en el sitio web de Chevron en http://www.chevron.com/investors. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por PDC estarán disponibles sin cargo en el sitio web de PDC en http://www.pdce.com/investors-overview.

Chevron y PDC y algunos de sus respectivos directores, algunos de sus respectivos funcionarios ejecutivos y otros miembros de la gerencia y empleados pueden ser considerados participantes en la solicitud de poderes con respecto a la transacción potencial según las reglas de la SEC. La información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de Chevron se establece en su Informe Anual en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, que se presentó ante la SEC el 23 de febrero de 2023, y su declaración de poder para su reunión anual de 2023 de accionistas, que se presentó ante la SEC el 12 de abril de 2023. La información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de PDC se establece en su Informe Anual en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, que se presentó ante la SEC el 31 de febrero de 2023. 22 de 2023, y su declaración de poder para su reunión anual de accionistas de 2023, que se presentó ante la SEC el 12 de abril de 2023. Estos documentos se pueden obtener de forma gratuita de las fuentes indicadas anteriormente. Se incluirá información adicional sobre los intereses de dichos participantes en la solicitud de poderes con respecto a la transacción potencial en la declaración de registro y la declaración/prospecto de poder y otros materiales relevantes que se presentarán ante la SEC cuando estén disponibles.

Contactos

Contactos para inversores:Jake Spiering Chevron [email protected]

Aaron Vandeford Energía de PDC [email protected]

Contactos con los medios:Braden Reddall Chevron [email protected](925) 842 - 2209

Andrew Siegel / Mahmoud Siddig Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher (212) 355 - 4449

31 de mayo de 2023

31 de mayo de 2023

28 de abril de 2023

18 de abril de 2023

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